Cobre futuros e opções

Cobre Futuros e Opções

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Cobre Futures: O cobre, uma das mais antigas commodities conhecidas pelo homem, é um produto cujas fortunas refletem diretamente o estado da economia mundial. É o terceiro metal mais utilizado do mundo, depois de ferro e alumínio, e é usado principalmente em indústrias altamente cíclicas, como construção e fabricação de máquinas industriais. A extração rentável do metal depende de técnicas de mineração de alto volume eficientes em termos de custos ea oferta é sensível à situação política, particularmente nos países onde a mineração de cobre é uma empresa controlada pelo governo.

O cobre foi trabalhado pela primeira vez há cerca de 7.000 anos. Sua suavidade, cor e presença na natureza permitiram que ele fosse facilmente extraído e formado em utensílios primitivos, ferramentas e armas. Cinco mil anos atrás, o homem aprendeu a ligar cobre com estanho, produzindo bronze e dando origem a uma nova era. Assim, o cobre foi estabelecido como uma mercadoria com valor comercial.

No início do século XX, novas técnicas de mineração e fundição foram desenvolvidas nos Estados Unidos, o que tornou possível o processamento de minérios de menor qualidade, resultando em uma dramática expansão global do mercado do cobre.

Cobre Futuros: Exchange-Based Copper Trading

A Bolsa Mercantil de Nova York fundiu-se com a Commodity Exchange, Inc. em agosto de 1994 para se tornar a maior bolsa de commodities físicas do mundo.

O mercado de futuros de cobre da Divisão COMEX está sozinho em sua transparência de preços confiável e salvaguardas de mercado que protegem todos os participantes. A negociação é realizada como um leilão aberto, a descoberta de preços é direta e exclusiva das taxas de corretagem, a disseminação de preços é praticamente instantânea e, no final do dia, todas as posições são marcadas a mercado e obrigações liquidadas em dinheiro. Não há risco de crédito de contraparte, uma vez que a Bolsa e sua câmara de compensação, que é composta por algumas das empresas mais conceituadas do setor de serviços financeiros, está no outro lado de cada negócio.

O Exchange também prontamente fornece todas as informações estatísticas pertinentes, incluindo volume de negociação, juros abertos e estoques de armazém de forma precisa, confiável e oportuna.

A Bolsa mantém uma neutralidade absoluta em relação ao mercado, uma vez que suas regras se aplicam não só a ambos os lados de uma transação, mas também a todos os que negociam seus contratos, desde o menor investidor individual até a maior corporação multinacional. O sofisticado e intrincado sistema de salvaguardas, uniformemente aplicado, dá aos participantes do mercado uma garantia contra a manipulação e inadimplência que está ausente nos mercados de balcão e em muitas bolsas estrangeiras.

Cobre Futures: Por Que Negociar COMEX Divisão Cobre Futuros e Opções?

A importância do cobre nos mercados mundiais ea capacidade de resposta aos eventos mundiais tornam os futuros e opções de cobre de alta qualidade da COMEX uma ferramenta importante de gerenciamento de riscos para interesses comerciais, além de uma oportunidade emocionante e potencialmente gratificante para investidores privados que buscam lucrar antecipando corretamente as mudanças de preços.

A negociação na Divisão COMEX oferece uma série de vantagens:

Os contratos são instrumentos financeiros líquidos padronizados por qualidade e quantidade

O Exchange oferece oportunidades de negociação e gerenciamento de risco com boa relação custo-benefício.

Os preços do cobre da Divisão COMEX são amplamente e instantaneamente disseminados, servindo como preços de referência mundiais.

Os mercados da Divisão COMEX permitem que os hedgers e os investidores negociem anonimamente através de corretores de futuros.

A profundidade do mercado permite que os contratos sejam facilmente liquidados antes do recebimento ou entrega obrigatória da mercadoria subjacente.

Embora os contratos de futuros sejam raramente utilizados para entrega, se a entrega for necessária, o desempenho é garantido. O risco de contraparte está ausente das transações realizadas na Bolsa.

O desempenho do contrato no contrato de futuros e opções de cobre é suportado por um forte sistema financeiro, apoiado pelos membros compensadores da Divisão COMEX, incluindo alguns dos nomes mais respeitados nos setores de serviços bancários e financeiros.

A Bolsa oferece mercados seguros, justos e ordenados, protegidos por seus rigorosos padrões financeiros e procedimentos de vigilância. A New York Mercantile Exchange é uma instituição sem fins lucrativos que fornece uma infra-estrutura de auto-regulação que permite aos participantes do mercado fazer negócios de forma justa e ordenada.

Cobre Futuros

Os contratos de futuros de cobre são compromissos firmes para fazer ou aceitar a entrega de uma determinada quantidade e qualidade de uma mercadoria durante um mês específico no futuro a um preço acordado no momento em que o compromisso é feito. Menos de 1% de todos os contratos futuros de metais negociados a cada ano resultam na entrega das commodities subjacentes. Em vez disso, os comerciantes geralmente compensar suas posições de futuros antes de seus contratos maduro. A diferença entre a compra ou venda inicial eo preço da operação de compensação representa o lucro ou prejuízo realizado.

A negociação em futuros de cobre de alta qualidade da COMEX Division é realizada para entrega durante o mês corrente e os próximos 23 meses consecutivos.

Copper Futures Opções

Devido à natureza global dos mercados de metais, seus preços podem ser voláteis. A indústria de metais e outros mercados comerciais participantes aprenderam a lidar com a incerteza de preços por ativamente hedging contra movimentos de preços adversos. Enquanto os futuros estão entre as principais ferramentas de gerenciamento de risco disponíveis, as opções sobre futuros abrem uma série de estratégias de negociação versátil e econômico.

Opções de cobre em futuros fornece:

Um limite na perda potencial dos compradores para o prémio pago pela opção.

A capacidade de hedge posições de caixa e futuros contra uma direção adversa de preço sem renunciar aos benefícios de movimentos de preços favoráveis.

A disponibilidade de seguro de cobertura em muitos níveis diferentes de custo e graus de proteção.

Uma forma para as empresas e investidores agirem de forma agressiva ou conservadora em opiniões sobre a direção e volatilidade dos preços do cobre.

Usando opções sozinho, ou em combinação com contratos de futuros, as estratégias podem ser encontradas para cobrir praticamente qualquer perfil de risco, horizonte de tempo ou custo.

As opções da Divisão COMEX são oferecidas para negociação em cada um dos seguintes meses de contrato: março, maio, julho, setembro e dezembro até um ano até a expiração. Serial meses também estão listados assim que há sempre três meses consecutivos próximos negociados. Vinte e quatro meses cobre opções são listadas quando Julho ou Dezembro torna-se o 24 º mês. As opções são de estilo americano e podem ser exercidas a qualquer momento até a expiração.

Existem dois tipos de opções, chamadas e puts. Uma chamada dá ao titular da opção o direito, mas não a obrigação de comprar o contrato de futuros subjacente. Por outro lado, um put dá ao detentor o direito, mas não a obrigação de vender os futuros subjacentes. Os puts são normalmente comprados quando a expectativa é de preços neutros ou em queda; Uma chamada é geralmente adquirida quando a expectativa é de preços em alta. O preço ao qual uma opção é comprada ou vendida é o prêmio.

Requisitos da Margem de Futuros de Cobre

Todos os mercados de Câmbio Mercantil de Nova York, incluindo os mercados de futuros e opções de cobre da Divisão COMEX, detêm uma vantagem importante em relação a muitos outros fóruns de negociação, porque todas as posições em aberto estão marcadas a mercado e liquidadas em dinheiro no final do dia. Isso garante que os participantes do mercado não incorrer em obrigações além de sua capacidade de executar, protegendo os outros participantes no mercado e impedindo que as perdas comerciais sejam protegidas da administração da empresa.

Sempre que uma posição de futuros ou de opções curtas é iniciada, a câmara de compensação da Bolsa recolhe um pagamento de margem como um depósito de boa fé ou uma garantia de desempenho do membro compensador, que por sua vez coleta um pagamento de margem do cliente. A fim de proteger a integridade do mercado, a Bolsa estabelece margens em níveis suficientes para proteger adequadamente os riscos associados às mudanças nas condições de mercado. A Bolsa também exige que os pagamentos de margem de clientes sejam lançados com o membro compensador em dinheiro ou obrigações do governo dos EUA com menos de 10 anos até o vencimento e, por sua vez, que o membro compensador coloque esses fundos em um depósito separado.

À medida que os preços se movem, a margem adicional é coletada dos participantes que sofreram um movimento adverso e pagos àqueles com posição favorável.

Os requisitos de margem estão sujeitos a alterações, entre em contato com a bolsa ou com o corretor para obter informações atuais.

Cobre Futuros e Opções de Alto Grau

Especificações do Contrato

Unidade de Negociação

Futuros: 25.000 libras

Opções: um contrato de futuros de cobre de alto grau da COMEX Division

Horário de Negociação

Futuros e Opções: 8:10 A. M. Às 2:00 P. M. Para a sessão de protestos abertos.

Meses de negociação

Futuros: Negociação é realizada para entrega durante o mês calendário atual e os próximos 23 meses consecutivos.

Opções: As opções são oferecidas para negociação em cada um dos seguintes meses de contrato: março, maio, julho, setembro e dezembro até um ano após a expiração. Serial meses também estão listados assim que há sempre três meses consecutivos próximos negociados. As opções de cobre de vinte e quatro meses são listadas quando julho e dezembro se tornam o 24º mês. As opções são de estilo americano e podem ser exercidas a qualquer momento até a expiração.

Cotação de preço

Futuros e Opções: centavos por libra

Flutuação de Preços Mínimos

Futuros e Opções: As variações de preços são registradas em múltiplos de cinco centésimos de um centavo (US $ 0,0005, ou US $ 0,05) por libra, equivalente a US $ 12,50 por contrato. Uma flutuação de $ 0,01 é igual a $ 250 por contrato.

Flutuação Máxima do Preço Diário

Futuros: O limite de preço inicial, baseado no preço de liquidação do dia anterior, é de US $ 0,20 por libra. Dois minutos após os dois meses mais ativos de negociação no limite, a negociação em todos os meses de futuros e opções cessará por um período de 15 minutos. Negociação também cessará se qualquer um dos dois meses ativos é oferta no limite superior ou oferecido no limite inferior por dois minutos sem negociação.

A negociação não cessará se o limite for atingido durante os 20 minutos finais da negociação de um dia. Se o limite for atingido durante a meia-hora final de negociação, a negociação será retomada até 10 minutos antes da hora de fechamento normal.

Ao negociar recomeça após uma cessação da negociação, os limites de preços serão expandidos por incrementos de 100%.

Opção: Sem limite de preço.

Último dia de negociação

Futuros: Termina ao fechar o negócio do terceiro dia útil do mês de vencimento.

Opções: Expirar no quarto dia útil anterior do mês anterior ao mês de entrega do contrato de futuros subjacente.

Exercício de opções

Até às 3 da tarde. New York, em qualquer dia útil para o qual a opção está listada para negociação. No dia de vencimento, o comprador tem até 4P. M. Nova York, para exercer uma opção.

Intervalos de preços de opções

Opções: US $ 0,01 por libra para preços de exercício abaixo de US $ 0,40. US $ 0,02 por libra para os preços de exercício entre US $ 0,40 e US $ 1,20 e US $ 0,05 para preços de exercício acima de US $ 1,20.

O cobre pode ser entregue contra o contrato de cobre de alta qualidade somente de um armazém nos Estados Unidos licenciado ou designado pela Bolsa. A entrega deve ser feita numa base doméstica; Os direitos de importação ou os impostos de importação, se houver, devem ser pagos pelo vendedor e devem ser feitos sem qualquer franquia de frete.

Tempo de entrega

O primeiro dia de entrega é o primeiro dia útil do mês de entrega; O último dia de entrega é o último dia útil do mês de entrega.

Intercâmbio de Futuros para ou em conexão com Físicos (EFP)

O comprador ou vendedor pode trocar uma posição de futuros por uma posição física de igual quantidade, enviando um aviso à Bolsa. EFPs podem ser usados ​​para iniciar ou liquidar posições de futuros.

Requisitos de Margem

São necessárias margens para posições de futuros abertos e opções curtas. O requisito de margem para um comprador de opções nunca excederá o prémio pago.

Símbolos de negociação

Futuros: HG